Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionellt har optionsoptionsplaner använts som ett sätt för företagen att belöna toppledningen och nyckelpersoner och koppla sina intressen med bolagets och andra aktieägare. Fler och fler företag anser dock att nu Alla sina anställda som nyckelpersoner Sedan slutet av 1980-talet har antalet personer som innehar aktieoptioner ökat ungefär nio gånger medan optioner är den mest framträdande formen för individuell kapitalfördelning, begränsat lager, fantomlager och aktieättningsrätter har ökat i popularitet Och är också värda att överväga. Utlandsbaserade alternativ förblir normen i högteknologiska företag och har blivit mer utbredd inom andra industrier. Större, börshandlade företag som Starbucks, Southwest Airlines och Cisco ger nu aktieoptioner till de flesta Eller alla anställda Många icke-högteknologiska, närstående företag ingår också i ledningarna. Från och med 2014 uppskattade den allmänna sociala undersökningen att 7 2 anställda aktieoptioner, plus förmodligen flera hundra tusen anställda som har andra former av eget kapital. Det är nere från toppen 2001, men när antalet var cirka 30 högre. Nedgången kom till stor del till följd av förändringar i redovisningsreglerna Och ökat aktieägartryck för att minska utspädningen från aktiepremier i offentliga företag. Vad är en optionsoption? Ett optionsprogram ger en anställd rätt att köpa ett visst antal aktier i företaget till ett fast pris under ett visst antal år. Priset Där optionen ges kallas bidragspriset och är vanligtvis marknadspriset när optionerna beviljas Anställda som har erhållits aktieoptioner hoppas att aktiekursen kommer att gå upp och att de kommer att kunna tjäna pengar genom att utöva Köpa aktien till det lägsta bidragspriset och sedan sälja aktien till det aktuella marknadspriset Det finns två huvudsakliga typer av optionsprogram, var och en med unika regler och skattekonsekvenser Icke-kvalificerade aktieoptioner och incitamentsoptioner ISOsStock optionsplaner kan vara ett flexibelt sätt för företag att dela ägande med anställda, belöna dem för prestanda och attrahera och behålla en motiverad personal. För tillväxtinriktade mindre företag är alternativen bra Sätt att behålla kontanter samtidigt som de ger en anställd en framtida tillväxt De har också mening för offentliga företag vars förmånsplaner är väl etablerade men som vill inkludera anställda i ägande. Utspädningseffekten av optioner, även om de beviljas de flesta anställda, är vanligtvis mycket Små och kan kompenseras av deras potentiella produktivitet och anställningsbehov. Förmåner är emellertid inte en mekanism för befintliga ägare att sälja aktier och är vanligtvis olämpliga för företag vars framtida tillväxt är osäker. De kan också vara mindre tilltalande i små, nära hållna Företag som inte vill bli offentliga eller säljs eftersom de kan ha svårt att skapa en marknad för aktierna. Stock Options och Emplo Yee Ownership. Are options ownership Svaret beror på vem du frågar Föredragandena anser att alternativen är äkta ägande eftersom anställda inte får dem gratis, men måste sätta upp egna pengar för att köpa aktier. Andra tror emellertid att eftersom optionsplaner tillåter anställda Att sälja sina aktier kort efter att de beviljats, skapar alternativen inte långsiktigt ägandevisioner och attityder. Den ultimata effekten av varje anställningsplan, inklusive en optionsoptionsplan, beror mycket på företaget och dess mål för Planera sitt engagemang för att skapa en ägarkultur, hur mycket utbildning och utbildning det lägger fram för att förklara planen och individuella anställdas mål om de vill ha pengar snarare än senare. I företag som visar ett verkligt engagemang för att skapa en ägarkultur, Aktieoptioner kan vara en betydande motivator Företag som Starbucks, Cisco och många andra paving vägen, vilket visar hur effektiv en aktieoptionsplan kan Vara i kombination med ett verkligt engagemang för att behandla anställda som ägare. Praktiska överväganden. I allmänhet måste företagen i övervägande del noga överväga hur mycket lager de är villiga att göra tillgängliga, vilka kommer att få alternativ och hur mycket sysselsättning kommer att växa Så att rätt antal aktier beviljas varje år Ett vanligt fel är att ge för många alternativ för tidigt och lämnar inget utrymme för ytterligare alternativ till framtida anställda. En av de viktigaste övervägandena för plandesignen är syftet är planen avsedd Att ge alla anställda aktier i företaget eller bara ge en fördel för vissa nyckelpersoner Vill företaget främja långsiktigt ägande eller är det en engångsförmån Är planen avsedd som ett sätt att skapa medarbetarägande eller helt enkelt en Sätt att skapa en ytterligare anställningsförmån Svaren på dessa frågor kommer att vara avgörande för att definiera specifika planegenskaper som behörighet, fördelning, intjäning, värdering, hållande pe rioder och aktiekurs. Vi publicerar aktieoptionsboken, en mycket detaljerad guide till aktieoptioner och aktieinköp planer. Ställ informerade. Hemsidor. Hur väljer du en anställdsaktieplan för ditt företag. Många företag vi möter har en ganska bra idé om vilken typ av anställningsplan som de vill använda, vanligtvis baserat på specifika behov och mål. Ibland kan de dock bättre betjänas av en annan typ av aktieplan. Men andra säger att de tycker om att ha en anställningsplan, men de är inte säker på vad det kan vara Denna artikel kommer att starta dig på vägen till att välja och genomföra planen eller planerna som passar bäst för ditt företag. Planer för bredbaserat anställningsägarskap. Låt oss börja med att snabbt granska de viktigaste möjligheterna för bredbaserade anställningsägande En bredbaserad plan är en där de flesta eller alla anställda kan delta Anmälan till icke-U-läsare som allt annat på den här sidan, det här är amerikanskspecifik. En anställningsförvaltningsplan ESOP är en typ av skatte-q odelad personalförmånsplan där de flesta eller alla tillgångarna placeras i arbetsgivarens lager. Liksom vinstdelning och 401 k planer, som styrs av många av samma lagar, måste en ESOP i allmänhet innehålla åtminstone alla heltidsanställda möte vissa ålders - och tjänstekrav Anställda faktiskt inte köper aktier i en ESOP I stället bidrar företaget egna aktier till planen, bidrar kontant till att köpa egna aktier ofta från en befintlig ägare, eller oftast har planen låna pengar till köpa aktier, med företaget återbetala lånet Alla dessa användningsområden har betydande skatteförmåner för företaget, de anställda och säljarena. Medarbetarna ökar successivt i sina konton och får sina förmåner när de lämnar företaget, även om det kan finnas utdelningar före det Nära 13 miljoner anställda i över 7.000 företag, för det mesta nära hållna, deltar i ESOP. En optionsprogram ger anställda rätt att köpa aktiebolag till ett visst pris Om en anställd får ett alternativ på 100 aktier till 10 år och aktiekursen går upp till 20 år kan medarbetaren utnyttja optionen och köpa de 100 aktierna till 10 vardera, sälja dem på marknaden för 20 vardera och lind skillnaden Men om aktiekursen aldrig stiger över optionspriset, kommer arbetstagaren helt enkelt inte utnyttja optionen. Optioner kan ges till så få eller så få anställda som du önskar. Om ni miljoner anställda i tusentals Företag, både offentliga och privata, håller för närvarande aktieoptioner. Övriga former av individuella aktieplaner Begränsat aktieinnehav ger arbetstagare rätt att förvärva aktier genom gåva eller köp till ett verkligt värde av diskonterat värde. De kan bara ta del av aktierna, när vissa begränsningar, vanligtvis ett krav på uppgörelse, är uppfyllda Phantom-aktier betalar en framtida kontant - eller delbonus som är lika med värdet av ett visst antal aktier När phantom stock utmärkelser löses i form av lager, kallas bundna aktieandelar Aktierättningsrätter ger rätt till värdeökning av ett utpekat antal aktier, vanligen betalda kontant, men ibland avvecklade aktier kallas det en aktieavvecklad SAR-aktiekurs är direkta bidrag till aktier till anställda I vissa fall beviljas dessa aktier endast om vissa avtalsvillkor företag, grupp eller enskilda är uppfyllda. Dessa utmärkelser kallas vanligtvis prestationsaktier. En personalinköpsplan ESPP är lite som en options optionsplan. Det ger anställda chansen att köpa aktier, vanligtvis genom löneavdragsavdrag under en erbjudandeperiod på 3-7 månader. Priset är vanligtvis diskonterat upp till 15 från marknadspriset. Vanligtvis kan medarbetare välja att köpa lager till en rabatt från det lägsta av priset, antingen i början eller slutet på ESPP-erbjudandeperioden, vilket kan öka rabatten ytterligare. Som med ett aktieoption, efter att ha förvärvat beståndet, kan arbetstagaren sälja det till ett snabbt proffs passar eller håller fast vid det för ett tillfälle Till skillnad från aktieoptioner innebär det rabatterade priset inbyggt i de flesta ESPP att medarbetarna kan dra nytta även om aktiekursen har gått ner sedan bidragsdatumet. Företagen inrättar vanligtvis ESPP som skattekvalificerade 423-planer, vilket innebär att att nästan alla heltidsanställda med 2 år eller mer av tjänsten måste tillåtas delta, men i många fall väljer många att inte många miljoner anställda, nästan alltid i offentliga företag, befinner sig i ESPPs. ESOPs är inte alternativ. Personer som är bekant med aktieoptioner och stöter på ordet ESOP tycker ibland att det betyder Employee Stock Option Plan, men det betyder inget av det slag som förklaras ovan ESOPs och alternativen är helt olika. Inte heller är ESOP en generisk term för en personalplan, den har en mycket specifik juridisk definition Utanför USA ESOP innebär olika saker, allt från amerikanska ESOP-liknande planer till optionsprogram. Incitamentsaktiealternativet är inte en generisk term. En annan vanlig missuppfattning är att incitamentoptioner är en allmän term för optionsoptioner som ges som incitament för anställda, etc. I själva verket är incitamentoptionerna en av två typer av kompensationsoptioner den andra typen är det icke-kvalificerade aktieoptionen och det har mycket specifika juridiska krav. Typiska situationer. Hade täckt de planer du kan använda, låt oss se var de passar in i typiska företagsituationer. Privata Closely Held Företag som planerar att bli offentliga eller förvärvas hög - tech startups etc. Trots alla aktiemarknads - och bokföringsregeländringar som har skett under det senaste decenniet är alternativen fortfarande valfri valuta när det gäller att attrahera och behålla bra anställda. många högteknologiska arbetstagare vann inte jobba utan alternativ Som Företaget går offentligt, det är vanligt att också lägga in en börsköpsplan. Det finns ett växande intresse, men i lager uppskattningsrättigheter och begränsar Behållna företag med ägare som vill sälja några eller alla sina aktier. En ESOP är vanligtvis det bästa valet. I de flesta fall kommer ESOP att låna pengar för att köpa ut aktierna, men företaget kan bara sätta in pengar för flera år i en gradvis försäljning Företag kan använda pengar före skatt för att köpa en ägare där ute, det finns inget annat sätt att göra än en ESOP Om företaget är ett C-företag istället för S, kommer ägaren, om vissa villkor är uppfyllda, att kunna undvika att betala skatter på försäljningsintäkterna förutsatt att de rullas över till aktier i amerikanska operativbolag. Aktieoptioner skulle inte fungera alls. Traditionella närstående företag som kommer att vara privata men inte ha en säljägare Om ditt företag kommer inte att uppleva en likviditetshändelse som är offentlig eller förvärvas, då har du flera val En ESOP ger de flesta skatteförmåner till anställda och företaget, men det kräver att reserveringar görs utifrån relativ kompensation sation eller en högre nivå formel som omfattas av intjänande och service krav för att komma in i planen Värderingsrättigheter eller fantomlager är vanligtvis det bästa valet om du vill ge ersättningar till anställda baserat på meriter eller någon annan diskretionär grund. Med optionsrätter eller ett lager köpplan skulle ditt företag behöva skapa en marknad för aktien, vilket kan skapa kostsamma och besvärliga värdepappersrättemissioner. Alternativ eller köpplaner används allmänt endast som förvaltningskompensation i sådana företag. Offentliga företag. På vissa sätt har offentliga företag mer flexibilitet vid val av aktieplan eftersom 1 finns en marknad för aktien, vilket innebär att företaget inte behöver köpa tillbaka det från anställda 2 det finns inga värdepappersfrågor eftersom aktien redan är registrerad och 3 de har vanligtvis större budgetar än privata företag, varav några till exempel balk vid betalning av de höga belopp som är förknippade med att skapa en ESOP. Således har urvalsprocessen mindre göra med att eliminera de planer som helt enkelt vunnit t fungerar bra och mer att göra med att väga deras plusser och minuser. Stödet alternativa begränsat lager, aktie apprecieringsrättigheter och fantomlager och i mindre utsträckning köpoptionsplaner är särskilt användbara när du anställer typer av anställda som förväntar dem som anställningsvillkor och att ha anställda köpa aktier genom alternativ och köpplaner kan vara en inkomstkälla för företaget men glöm inte ESOPs som en långsiktig skattebefriad plan, esop kan hjälpa både ett företag och dess anställda att utveckla en äkta ägarkultur. Att använda en 401 k plan för arbetsgivarlagret i ett offentligt företag är mer kontroversiellt I kölvattnet av bokföringsskandaler hos Enron och andra företag inlämnades dussintals rättegångar mot arbetsgivare och planerande fiduciaries för att inte avlägsna arbetsgivarbeståndet som ett investeringsalternativ i en 401 k-plan och eller fortsätta att bidra med aktiebolag som en match. Samma process startade hela tiden efter st ock-marknadskraschen 2008 och 2009 Medarbetarna började flytta mer tillgångar ur arbetslagret från 19 i början av årtiondet till cirka 10 i slutet och företag blev mer försiktiga över att överlasta aktiebolag i planerna. För fler företag, detta kursen är försiktig. I många fall vill du ha minst två typer av planer, till exempel en bred optionsplan, plus en ESOP eller en optionsplan plus en bred baserad 423-köpsplan, mm Vad du gör beror på önskemål och behov hos ditt företag och dina anställda. Mycket små privata företag på en budget. Vad om ditt företag är väldigt litet, kanske 7 eller 10 anställda, planerar att stanna på det sättet och kostnaden för att sätta upp en ESOP eller till och med en 401 k plan verkar oöverträffad Det finns inget enkelt svar för dig. kanske en årlig kontantbonus baserat på företagsprestanda skulle vara bättre än en aktieplan. Du kanske läser vår konceptuella guide till anställd ägarskap för mycket småföretag för fler idéer och ag eneral jordning i frågorna. Syntetisk Equity. Syntetiskt eget kapital avser planer som phantom stock eller aktie apprecieringsrättigheter SARs som ger anställda en utbetalning, vanligtvis i kontanter, baserat på ökningen av bolagets börsvärde. Medarbetare kan få aktier i stället för kontanter i fall av fantomlager som avvecklas aktier, kallas det vanligtvis som en fondplan. Syntetiska aktieplaner är relativt lätta att skapa och underhålla, och de är i allmänhet inte föremål för värdepapperslagar. Det underliggande beståndet måste fortfarande värderas på ett rimligt sätt, inte bara ett gissning av styrelsen eller en enkel formel och bidrag beviljas som ersättning för bokföringsändamål Om planerna är avsedda att betala vid pensionering eller en viss tid långt in i framtiden, kan de betraktas som pensionsplaner och därmed omfattas av de komplexa reglerna för Arbetsgivaravgångsäkerhetslagen ERISA om inte begränsad till ett litet antal anställda Planer med typiska utbetalningar om tre till fem år är inte ett problem. att gå från här. En artikel som denna kan bara klia på ytan av ett komplicerat ämne. De förslag som görs här är bara förslag och kanske inte passar din speciella situation. Det är därför som rubriken ovan läser vanliga situationer. Det är viktigt att du utbildar dig vidare och om du skapar en plan, hyr de rätta personerna för att hjälpa dig. Ytterligare läsning. Vår hemsida har många artiklar om anställdas äganderätt En långfattad allmän introduktion till alla dessa planer är en omfattande översikt över anställdas ägande. Vi har också många publikationer från Korta utgåvor till långa böcker En bra utgångspunkt om du är osäker på vilken typ av plan du vill ha är beslutsfattarens Guide till Equity Compensation. Personlig råd och förslag. Om du är medlem av NCEO eller om du går med i oss kan du ring eller maila med frågor eller bara för att ha en allmän diskussion Vi föreslår alltid att medlemmar som bestämmer vilken plan som ska användas kontakta oss. Du kan också anställa oss för att prata med ditt företag eller proffs vide introduktionskonsult. Hyr tjänsteleverantörer att ställa in din plan. Det är viktigt att du inte bara är välinformerad utan också att du anlitar erfarna, kvalificerade och etiska proffs. Läs vår artikel om att välja tjänsteleverantörer och kolla sedan våra Service Provider Directory-medlemmar har tillgång till en ESOP Lender Directory i det enda medlemmars område på vår webbplats. Och inte glöm. En personalplan kan betyda mycket lite för anställda såvida du inte kommunicerar det bra. När du utforskar vad vi har att erbjuda, missa inte vår resurser för att kommunicera planer till anställda som ESOP Communications Sourcebook plus våra webbseminarier och personliga möten för att kommunicera med anställda samt våra ägarkulturresurser. För en boklängdsguide för att välja och utforma företagsaktieplaner, se Beslutsfattandet Maker s Guide till Equity Compensation. Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Anställd aktieoption - ESO. Employees typically måste vänta på en viss vinstperiod att passera innan de kan utnyttja alternativet och köpa aktiebolaget eftersom ideen bakom aktieoptioner är att anpassa incitament mellan anställda och aktieägare i ett aktieägare. Aktieägare vill se aktiekursökningen, så att belöna anställda då aktiekursen går upp över tiden garanterar att alla har samma mål i åtanke. Hur ett aktieoptionsavtal verkar. Antag att en chef beviljas aktieoptioner och optionsavtalet tillåter chefen att köpa 1.000 aktier av bolagslagen till ett lösenpris eller lösenpris av 50 per aktie 500 andelar av totalväst efter två år och resterande 500 aktier väger vid utgången av tre år. Vesting hänvisar till den anställde som förvärvar ägande över optionerna, och uppgörelse motiverar arbetstagaren att stanna hos företaget tills optionserna är väsentliga. Exempel på aktieoption övning. Utta samma exempel antar att aktiekursen ökar till 70 efter två år, vilket är över lösenpriset för aktieoptionerna Managern du kan träna genom att köpa de 500 aktierna som är belägna till 50 och sälja dessa aktier till marknadspris på 70. Transaktionen genererar en vinst om 20 per aktie eller totalt 10 000. Företaget behåller en erfaren chef i ytterligare två år och anställdas vinst från aktieoptionsutövningen Om aktiekursen i stället inte överstiger 50-teckningspriset, utövar chefen inte teckningsoptionerna Eftersom arbetstagaren äger options för 500 aktier efter två år kan chefen kunna lämna företaget och behåll aktieoptionerna tills optionerna löper ut. Detta arrangemang ger chefen möjlighet att dra nytta av en aktiekursökning under vägen. Fakturering i företagskostnader. OSS är ofta beviljade utan krav på kontantutlägg från arbetstagaren Om lösenpriset är 50 per aktie och marknadspriset är 70. Företaget kan till exempel helt enkelt betala medarbetaren skillnaden mellan de två priserna multiplicerat med antalet aktierelaterade aktier I f 500 aktier är placerade, det belopp som betalas till arbetstagaren är 20 X 500 aktier eller 10 000 Detta eliminerar behovet av att arbetstagaren köper aktierna innan börsen säljs och denna struktur gör alternativen mer värdefulla. ESOs är en kostnad för att arbetsgivaren och kostnaden för emission av optionsrätterna redovisas i bolagets resultaträkning.
No comments:
Post a Comment